Финансы - инвестирование - Бесплатная Доходности Денежного Потока: Самый Лучший Фундаментальный Показатель

Lipa | Просмотров: 470





--- Трамп пост президента возвещает конец "Обамакер"


--- 4 ошибки, которые следует избегать при торговле etf с кредитным плечом

Большинство инвесторов знакомы с фундаментальными показателями, такими как коэффициент цена-прибыль (Р/Е) балансовая стоимость, цена к балансовой (П/Б) и соотношение ПЭГ. Инвесторы, которые признают важность денежных потоков, использование денежных средств компании при анализе ее основы. Они признают эти заявления предлагаем лучшее представление деятельности компании. Тем не менее, очень мало людей посмотреть, сколько свободного денежного потока доступна по сравнению со стоимостью компании. Воспринимай это как бесплатный доходности денежного потока, и лучшим показателем, чем коэффициент Р/Е. (Для грунтовки и обзор отчет о движении денежных средств, ссылаться на то, что отчет о движении денежных средств?)
Свободный денежный FlowCash в банке является то, что каждая компания стремится достичь. Инвесторы заинтересованы в том, что денежных средств компания имеет на своих банковских счетах, так как эти цифры показывают правду о деятельности компании. Труднее скрыть финансовых махинаций и корректировки управления в отчете о движении денежных средств.
Денежный поток-это мера денежных средств на банковских счетах компании. Свободный денежный поток, подмножество денежный поток это сумма денежных средств, оставшихся после того, как компания оплатила все свои расходы и на что была потрачена на капитальные затраты (реинвестирование в компанию). Вы можете быстро рассчитать свободный денежный поток компании от отчета о движении денежных средств. Начните с общей сложности от денежных средств от операционной деятельности. Далее найдите объем капитальных расходов в денежный поток от инвестиции раздел. Затем вычесть капитальные затраты количество от общей суммы денежных средств, полученные от операционной деятельности для получения свободного денежного потока.
Когда свободный денежный поток является положительным, это означает, что компания генерирует больше денег, чем используется, чтобы запустить компанию и реинвестировать в развитие бизнеса. Отрицательного свободного денежного потока показывает компании не в состоянии генерировать достаточные денежные средства для поддержки бизнеса. Многие малые предприятия не иметь положительный свободный денежный поток, так как они вкладывают значительные средства, чтобы быстро развивать свой бизнес.
Свободный денежный поток похож на заработок в компании без произвольных корректировок в отчете о прибылях и убытках. Как результат, вы можете использовать свободный денежный поток для оценки эффективности деятельности компании, аналогично глядя на Чистая линия дохода. В этой связи возникает вопрос, есть ли аналогичные меры в соотношении цена прибыли (коэффициент Р/Е) для свободного денежного потока? Р/Е коэффициент показывает, сколько годовых чистой прибыли на обыкновенную акцию. Коэффициент Р/Е широко опубликованы и использованы инвесторами для оценки стоимости компании. Однако, отчет о движении денежных средств является лучшей мерой результатов деятельности компании, чем опу. Есть ли аналогичный инструмент для измерения коэффициента Р/Е, который использует отчет о движении денежных средств? (Полный список и обсуждение всех основных соотношений в финансовом анализе, будьте уверены, чтобы проверить наши финансовые показатели Учебник)
Свободный денежный поток YieldWe можете использовать свободного денежного потока и делим его на стоимость компании как более надежный показатель. Называется бесплатная доходности денежного потока, это дает инвесторам еще один способ оценить стоимость компании, которая сравнима с коэффициент Р/Е. Поскольку эта мера используется свободный денежный поток, свободный денежный поток дохода служит лучшим мерилом деятельности компании.
Наиболее распространенным способом для вычисления свободного доходность денежного потока является использование рыночной капитализации как делитель. Рыночная капитализация широко доступны, что делает его легко определить. Формула:
Свободный Выход Потока Денежных Средств = Свободные Денежные Потоки
Рыночная Капитализация
Другой способ расчета свободной доходности денежного потока является использование стоимости предприятия в качестве делителя. Для многих предприятий является более точной мерой стоимости фирмы, поскольку она включает в себя долга, стоимость привилегированных акций и доли меньшинства, но за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Формула:
Свободный Выход Потока Денежных Средств = Свободные Денежные Потоки
Стоимость Предприятия
Оба метода являются ценными инструментами для инвесторов. Использование рыночная капитализация сопоставима с коэффициент Р/Е. Стоимость предприятия позволяет сравнивать компании разных отраслей и компаний с различной структуре капитала. Для сравнения, чтобы легче коэффициента Р/Е, некоторые инвесторы инвертировать бесплатный доходности денежного потока, создавая соотношение либо рыночной капитализации или стоимости предприятия на свободный денежный поток.
В качестве примера, в таблице ниже показан бесплатный доходность денежного потока для четырех компаний с высокой капитализацией и их коэффициентов Р/Е В середине 2009 года. Яблоко (Nasdaq:aapl), так носил высокий коэффициент продольного п/э, благодаря высоким ожиданиям роста компании. "Дженерал Электрик" (тикер NYSE:GE) и имели коэффициент продольного п/э, которые отражают более медленный сценарий роста. Сравнение Apple и компании GE свободный денежный поток дохода с помощью капитализации указал, что GE предложила более привлекательные потенциал в это время. Основной причиной этой разницы был большой суммы долга, что GE, занесенного в его книги, в первую очередь, от финансового блока. Компания Apple, по сути, без долгов. При замене рыночной капитализации с стоимость предприятия как делитель, Apple станет лучшим выбором.
Сравнение четырех компаний перечисленных ниже указывает, что Cisco позиционируется для работы с высокий свободный денежный поток дохода, на основе стоимости предприятия. Наконец, хотя Флюор имели низкий коэффициент Р/Е, это действительно выглядело как привлекательным с учетом его низкой доходности fcf в.

Дно LineFree доходность денежного потока предлагает инвесторам лучше оценивать фундаментальные показатели компании, чем широко используемый коэффициент Р/Е. Инвесторы, которые желают использовать самый лучший фундаментальный показатель должен добавить бесплатное доходность денежного потока в свой репертуар финансовых мер. Как и любой индикатор, Вы не должны зависеть только от одного измерения. Вместе с тем, целесообразно использовать меры, которые дадут вам объективное представление о фундаментальных показателей компании, которую вы рассматриваете. Свободный выход потока денежных средств является одной из таких мер.
За дополнительной связанные чтения, проверьте анализировать денежный поток и свободный денежный поток: бесплатно, но не всегда легко.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Бесплатная Доходности Денежного Потока: Самый Лучший Фундаментальный Показатель Бесплатная Доходности Денежного Потока: Самый Лучший Фундаментальный Показатель